Surveillancedeskundige Harry Caul (Gene Hackman) hecht veel waarde aan zijn anonimiteit. Wanneer hij en zijn partner Stan (John Cazale) worden ingehuurd door een mysterieuze klant (Robert Duvall), die zichzelf ‘de directeur’ noemt, om een jong stel te volgen, leidt Harry af dat de vrouw de echtgenote van de directeur is en de man een werknemer met wie ze een affaire heeft. Harry raakt ervan overtuigd dat de directeur van plan is het stel te vermoorden en, achtervolgd door schuldgevoelens over een eerdere opdracht waarbij de informatie die hij verschafte resulteerde in het verlies van mensenlevens, gaat hij zelf op onderzoek uit om de moord te voorkomen. The Conversation is een aangrijpende psychologische thriller, gekenmerkt door een typische 70s paranoia, inventieve editing en sound design, en algemeen wordt beschouwd als één van Coppola's beste films.